Инвестиции – это процесс, который имеет смысл осуществлять на протяжении всей жизни. Но! Инвестиции – это и то, что будет вас поддерживать на протяжении всей жизни. Несерьезно считать инвестициями банковский депозит на полгода или даже на год, который вы сделали, накапливая на крупную покупку. Инвестиции – это схема (план), которые вы должны для себя выбрать и стараться придерживаться его на протяжении своей жизни. По мере взросления или изменения жизненных обстоятельств план необходимо корректировать. Как это сделать?
Возраст и способность зарабатывать
Выбор подхода к инвестированию каждого конкретного человека очень сильно зависит от его индивидуальных «характеристик», главными из которых являются возраст и качество человеческого капитала. Человеческий капитал ─ это способность трудиться и зарабатывать, размер зарабатываемых доходов, их стабильность, периодичность получения.
Две эти характеристики – возраст и способность трудиться – сильно взаимосвязаны.
Норма сбережения
Еще одна характеристика, от которой зависит ваш план инвестирования, – это норма сбережения.
Заставить себя отказаться от потребления – это, пожалуй, самый сложный элемент инвестиционного процесса. Всегда находятся расходы или обстоятельства, «от которых никуда не деться». Во время кризиса 2008 года на фирме были вынуждены сократить заработную плату всех сотрудников на 30%. Это было очень болезненное решение. Но через 3-4 месяца люди обнаружили, что, снизив привычное качество жизни, они укладываются в новые рамки.
Как-то раз сотрудница Наташа Ч., получив очередной «квиток» из бухгалтерии о перечислении денег, с досадой произнесла: «Почему раньше, когда я получала на 42% (!) больше, чем сейчас, я не откладывала хотя бы 20% от тех своих доходов? Насколько легче мне было бы сейчас!»
Незапланированные доходы
Все-таки надо честно признать, что для большинства людей сложно регулярно откладывать на сбережения часть средств даже при большой зарплате. Но есть и другой путь. Многим людям помимо зарплаты платят премию, бонусы. Все на протяжении жизни сталкивались с поступлением незапланированных доходов.
Такую ситуацию описал наш сотрудник: «После окончания института я работал и жил с родителями, однако даже наш суммарный доход не позволял и помышлять о приобретении квартиры. Однажды мой отец получил большую (на тот момент) премию за закрытые проекты. Встал вопрос – что делать с деньгами? Несмотря на опасения, мы решили взять ипотечный кредит, а эти деньги использовать как первый взнос.
Решение оказалось весьма успешным, так как с того момента (2006 год) квартиры в Санкт-Петербурге подорожали вдвое, и цена за квадратный метр с тех пор больше никогда не опускалась до того уровня. Спустя пять лет мой ежемесячный платеж за квартиру стал сравним с ежемесячным платежом за машину средней цены, а может и ниже. Я уверен, что если бы эти деньги остались дома, то их просто бы съела инфляция или они потихоньку растратились по мелочам на бытовые нужды».
Согласитесь, знакомая ситуация. Если вы привыкли к стабильному заработку, то любые незапланированные поступления – это отличная возможность начать инвестировать или пополнить свой инвестиционный капитал.
Молодость – фантастический ресурс
В молодости люди обладают фантастическим ресурсом. Этот ресурс – время. Чем раньше человек начнет регулярное инвестирование, тем раньше может начаться увеличение уровня его благосостояния. В силу вступает эффект сложного процента, о котором еще Эйнштейн сказал, что «это самая могущественная сила во Вселенной».
Вложения в акции принято считать рискованными, потому что стоимость акций подвержена колебаниям. Заранее никогда не знаешь, сколько будут стоить акции. Вложения в депозит наоборот принято считать надежными и стабильными. Для временных интервалов в несколько лет это вполне справедливо. Но, как показывает статистика, за 15-20 лет вложения в акции значительно обгоняют вложения в банковский депозит.
Если вам 20-25 лет, начинайте инвестировать небольшие суммы, хотя бы по 20 $ в месяц, и выбирайте продукты с максимальной мерой риска и максимальным долгосрочным потенциалом, например, фонды акций (ETF) широкого рынка. Изучите теорию, не допускайте ошибок.
«Если бы ко мне в молодости пришел человек и объяснил, что не страшно покупать акции, что надо просто составить диверсифицированный портфель и не заниматься спекуляциями, то я был бы раз в пять-десять богаче, чем сейчас! Хотя я совсем не жалуюсь на уровень своего благосостояния»
20 $ – это не та сумма, которая в молодости позволит вам почувствовать себя намного богаче, но, возможно, то, во что превратится эта «двадцатка» через десять-двадцать лет, позволит сносно существовать в течение месяца.
Срочность вложений или горизонт инвестирования
Не стоит пытаться рассчитаться по кредитам, используя вложения в акции. При неудачном стечении обстоятельств можно только ухудшить свою ситуацию. Когда вы берете кредит, необходимо рассчитывать, что погасить его вы сможете, в первую очередь благодаря своей способности трудиться.Стабильность дохода
По моему мнению, люди, имеющие стабильный доход (независимо от его размера), «просто обязаны» иметь высокий аппетит к риску и вкладывать деньги в фонды акций! Для людей с низким, но стабильным доходом, это, пожалуй, единственный способ изменить свое текущее положение. А люди с высоким доходом не сильно зависят от своих сбережений, поэтому тоже могут себе это позволить.Люди, не имеющие стабильного дохода (опять же независимо от его размера), должны иметь низкий аппетит к риску и выбирать вложения, которые обеспечивают более высокую стабильность: например, банковский депозит.
Страх
Особую досаду испытывают люди, продавшие акции в момент кризиса, когда потом, уже со стороны, видят, как цены акций восстанавливаются и показывают новые максимумы. Поэтому, когда акции падают, можно, конечно, расстраиваться, что уменьшается денежная оценка вашего благосостояния. Но лучше радоваться тому, что в этот момент можно сделать особо удачные вложения!
Регулярность (неизвестный, но уже легендарный инвестор)
Практика показывает, что никто не может предугадывать, когда будет очередной минимум цен, чтобы сделать особо удачные вложения. Поэтому единственный способ не пропустить этот момент – делать вложения регулярно. И нет ничего страшного, что при регулярном инвестировании определенная часть вложений неизбежно придется на периоды, когда акции стоят дорого.
Человек каждый месяц, начиная с августа 1997 года, покупал акции Газпрома на 1 тыс. руб. В августе 2019 года, несмотря на три кризиса, стоимость накопленного им пакета акций Газпрома составляла около 3,35 млн руб. При этом человек потратил на покупку 268 тыс. руб., а в виде дивидендов получил 1 185 тыс. руб.
Акции Газпрома – далеко не самые выдающиеся на российском рынке – это средний результат. Показатели инвестирования в акции Норильского никеля или Сбербанка гораздо лучше. Единственная ошибка этого человека – низкая диверсификация вложений.
Регулярность инвестирования органично сочетается со способностью человека зарабатывать своим трудом. Большинство людей получает зарплату регулярно. Это дает возможность регулярно делать инвестиции.
Статья в тему: Почему я не выбираю другой фондовый рынок кроме США.
Самонадеянность
Это обратная сторона «страха». После близкого знакомства с инвестициями на рынке акций может возникнуть другой эффект. Люди не просто перестают бояться таких вложений, они, наоборот, теряют осмотрительность. Нельзя, вкладывать деньги в акции на два-три месяца, рассчитывая на то, что по техническому анализу они «должны» вырасти на 10%.
Выводы
- Подход к инвестированию зависит от ваших личных «характеристик»: возраста, стабильности и размера дохода, терпимости к риску, размера сбережений, которые вы готовы делать, и горизонта инвестирования.
- В молодости не нужно бояться колебаний, необходимо выбирать для инвестирования инструменты с максимальным потенциалом.
- Уровень риска (амплитуда возможных колебаний стоимости вложений), который вам следует выбрать, зависит от горизонта инвестирования. Чем он больше, тем более высокое сочетание риск – доходность вы можете выбрать.
- Вы можете управлять мерой риска, сочетая в своем портфеле фонды с разной мерой риска и банковские депозиты.
- Осуществляйте регулярные инвестиции и не поддавайтесь общей панике. Помните, что самые выгодные вложения можно сделать в период кризиса.
- Для долгосрочных накоплений (от 10 лет) лучше всего подходят акции, а банковские депозиты и облигации хороши для краткосрочных вложений (до 5 лет).
- Помните о необходимости диверсификации и не гонитесь за статусностью продукта.
Заметки об инвестировании УК Арсагера (РФ)