 |
Ben Carlson — американский журналист, автор книг об инвестициях, директор Ritholtz Wealth Management. |
По некоторым пунктам курсивом я приведу для сравнения 2 перевода, как интересно они звучат.
- Если тебе скоро понадобятся деньги – им не место на фондовом рынке.
- Если ты хочешь получать бОльшую доходность – тебе придется принять на себя бОльший риск.
- Если ты хочешь больше стабильности – тебе придется принять меньшую доходность.
- Любая инвестиционная стратегия с большой потенциальной доходностью – подразумевает возможные потери. Чем больше ожидаемая доходность у стратегии, тем выше возможные потери.
- Фондовый рынок растет и падает.
- Самая простая страховка от рисков фондового рынка – это держать больше наличности. Самый простой способ захеджироваться от падения фондового рынка — выйти в кэш.
- Риск может принимать разный вид или форму, но он никогда никуда не уходит.
- Не существует идеального портфеля, распределения активов или инвестиционной стратегии. Не существует идеальной акции, инвестиционной стратегии или распределения активов.
- Нет инвесторов, которые всегда правы. Ни один инвестор не бывает прав всё время.
- Нет инвестиционной стратегии, которая всегда показывает доходность выше рынка.
- Любой инвестор может показывать доходность выше рынка на коротком промежутке времени.
- Размер это враг дополнительной доходности. Размер активов под управлением может стать врагом хороших результатов.
- Блестящий анализ не всегда приводит к лучшим инвестиционным результатам. Внешний блеск управляющего не транслируется в лучшие инвестиционные результаты.
- «Я не знаю» – это почти всегда правильный ответ, когда тебя кто-то спрашивает о том как себя поведет фондовый рынок.
- Наблюдение того, как твои друзья богатеют в значительной степени осложняет дисциплинированное следование хорошему инвестиционному плану. Наличие обогатившихся друзей делает сложным составление хорошего финансового плана.
- Если ты инвестируешь в индексные фонды – ты не можешь получить доходность выше рынка.
- Если ты инвестируешь в активное управление – высока вероятность, что ты получишь доходность ниже рынка.
- Если ты придерживаешь стратегии «купить и держать» – ты получишь всю доходность рынка. И все потери. Стратегия" купи и держи" означает, что вы имеете право на часть всей будущей прибыли компании, но и разделяете с ней все убытки.
- Чтобы стратегия «купить и держать» по-настоящему работала, покупать и держать нужно, когда рынок падает. Для стратегии «купи и держи» вы должны быть готовы к любому падению рынка.
- Правильная диверсификация приводит к тому, что у тебя всегда есть часть портфеля, за которую тебе стыдно. Грамотная диверсификация подразумевает, что часть вашего портфеля будет проигрывать бенчмарку другой части портфеля.
- Трейдинг – это тяжело. Торговля внутри дня — очень тяжёлое занятие.
- Показывать доходность выше рынка – тяжело (но это не значит, что это не возможно). Обыгрывать рынок — очень тяжёлое занятие.
- Нет ни одного индикатора, известного человечеству, который стабильно показывает моменты когда из рынка нужно выходить и когда в рынок нужно возвращаться.
- Большинство бэк-тестов работают лучше в Экселе, чем в реальной жизни из-за конкуренции, налогов, комиссий и из-за того, что в бэк-тест не возможно заложить свои эмоции.
- Сложный процент потрясающ, но требует действительно много времени, чтобы начать работать.
- Инвестиционная стратегия на основе того, что говорит каждый миллиардер инвестор быстро отправит тебя в психушку. Инвестировать на основе того, что говорят управляющие хедж-фондами — безумие.
- Практически невозможно понять дисциплинирован ты или иррационален, если вы придерживаетесь своей стратегии, когда она показывает доходность ниже, чем рынок. Почти невозможно оставаться дисциплинированным и рациональным, когда ваша стратегия начинает приносить плохие результаты.
- Разумный инвестиционный совет на самом деле никогда не меняется. Но большинство людей не хочет слышать разумных советов.
- Лучший инвестиционный процесс – это тот, который соответствует твоим личностным качествам настолько, что ты будешь придерживаться его при любых рыночных условиях. Лучшая инвестиционная стратегия — та, при которой вы будете чувствовать себя относительно комфортно при любых обстоятельствах.
- Успех в инвестировании зависит больше от поведения и темперамента, чем от IQ или образования. Успешное инвестирование больше результат управления эмоциями, чем IQ или образования.
- Выбирать акции весело, но на конечный результат влияет только то, как вы распределяете активы. Выбор акций интересный процесс, но распределение активов по классам имеет больший эффект на доходность.
- Не стоит удивляться медвежьим рынкам и рецессиям. Все циклично.
- Ты не Уоррен Баффетт. Скорее всего, вы не Уоррен Баффет.
- Рынку все равно как ты относишься к акции или сколько ты за нее заплатил. Рынку все равно на ваши чувства к акции и сколько вы за нее готовы заплатить.
- Рынок ничего тебе не должен. Рынок не должен вам больших доходностей, просто потому что вы их хотите.
- Предсказывать будущее – это тяжело.
***
Юрий Николаевич, экономист, финансовый консультант, автор блога
AssetAllocation.by сайт
«Личные финансы» Телеграм-канал
***
Юрий Николаевич, экономист, финансовый консультант, автор блога
AssetAllocation.by сайт
«Личные финансы» Телеграм-канал
***
