Интервью Маргулана Сейсембаева:
"Почему я не оставлю наследство собственным детям?"
Тема наследования — одна из важнейших тем нашей жизни
При слове "Наследство" рядовому депозитчику-белорусу чаще всего приходит на ум составление в банке Завещательного распоряжения в банке (услуга платная от 3 до 10 BYN за каждый счет/депозит) или классическое завещание у нотариуса, но об этом задумываются люди постарше.
Люди же, сумевшие сделать существенный капитал, в большей степени переживали не из-за того, что что-то где-то недозаработали, а из-за упущенного времени. Если честно, то спорить насчет наследования — это все равно что спорить о том, как правильно жить. Я не знаю, как правильно жить... Да и никто не знает. Каждый живет так, как считает нужным, и это правильно. Если же тебя что-то не устраивает, то меняй и ищи более подходящий формат, вот и вся философия.
Что касается наследства, то передать материальные блага — это полдела
Люди с капиталом чаще всего сталкиваются с вопросами ментального и психологического уровня. Когда в процессе создания своего капитала просто упустили момент, упустили время… Процитирую слова одного человека: «Когда у меня родился сын, я старался заработать максимально много денег, чтоб позволить ему все. Но, как сейчас оказалось, деньги — это последнее, что ему было нужно…». Подобная ситуация — не редкость.
Я считаю, что вместе с материальным наследством очень важно передать и ментальное. Если с материальным наследством все достаточно просто — обычный набор инструментов и правил, то вот ментальное наследство — довольно-таки сложная штука, и здесь нужно быть очень осторожным.
У всех нас есть определенного рода предубеждения и барьеры, которые закладываются частично в семье, частично — в социуме, и частично мы создаем их сами. Грамотная передача ментального наследства — это уже 90% успеха дальнейшего процветания вашей семьи, но здесь важно проследить за тем, не передаете ли вы вместе с полезным что-то ненужное, что будет, наоборот, тормозить ваше чадо?
Как вы понимаете, выходом из этой ситуации станет переосмысление и анализ своей жизни и своих ошибок! Это титанический труд, который не покажет сразу видимых результатов и потребует колоссальных усилий, но это будет фундаментом.
Большинство наших поражений лежит как раз в области ментальных ловушек и предубеждений, которые были в нас заложены или приобретены. В принципе, когда я углубился в тему наследования, то понял, что она не менее глубокая и обширная и в значительной мере связана с психологией. Речь сейчас идет, конечно же, не о материальной ее части.
Поэтому, если вы еще не задумывались о том, как передать ментальное и материальное наследство, то рекомендую это сделать. Причем не на бегу... а остановиться и действительно осознанно подойти к этому вопросу. Уверен, что вы найдете много брешей и пробелов.
Что со всем этим делать?! Честно, пока еще сам ищу ответ на этот вопрос… Но скажу так: я прекрасно понимаю, что собирать этот ответ мне придется по кусочкам. В этом деле мне, конечно же, помогает и моя работа — с теми чудесными людьми, которые попадаются мне на пути. Но одно могу сказать точно: лучше об этом задуматься раньше, чем позже... Ибо это может существенным образом повлиять на большинство принимаемых вами решений как в плане воспитания детей, так и себя в частности.
О некоторых вещах стоит думать на несколько шагов вперед
Это я люблю называть планированием. Перед тем как я к этому пришел, у меня было жесткое отрицание планов, и практически всё во мне бунтовало: «Зачем тебе план, когда вокруг столько переменных! Живи здесь и сейчас!» Вероятно, тогда во мне еще говорили эмоции молодости, но после я понял, что нужно иметь цель/цели и общий вектор развития, под который формируется план, и с поступлением новой информации вносить необходимые правки и дополнения.
Самое простое, что можно сделать, — это оставить информацию о том, где и что у вас лежит, если, конечно, планируете это наследовать. Хотя бы список счетов и пароли, чтоб наследники могли получить доступ и воспользоваться деньгами.
Второе — это составить грамотное завещание или дарственную. Любой из этих вариантов, несмотря на плюсы и минусы, точно упростит процесс передачи наследства.
Если размер активов существенный и включает не только валюту, то стоит задуматься над структурированием, что не только позволит эффективно распределить наследство, но и увеличит вероятность того, что его не проедят сразу. Тот же траст или семейный фонд с определенными условиями получения наследства. Более того, даже после вашей смерти активы будут продолжать управляться и генерировать доход. Станет сложнее их забрать или «выдавить» наследников. Это еще одна сторона Личного финансового плана, которую необходимо учитывать.
Статья в тему: Услуга "Личный финансовый план"
Сегодня поговорим о наследовании материальной части
Главной составляющей наследования должна стать инструкция для тех, кто его будет получать. Такую штуку я рекомендую делать абсолютно всем клиентам, ибо это очень важно и в будущем существенно упрощает вопрос наследования, особенно если активы были не только в одной стране. Я когда-то публиковал кейс о том, как для одной клиентки мы искали счет ее отца в Швейцарии. Сделай он такую инструкцию, это значительно бы удешевило и упростило процесс получения наследства.Что это за инструкция?
- счета в банках и у брокеров,
- недвижимость,
- доли в бизнесах,
- движимое имущество,
- номера телефонов,
- электронные почты,
- электронные кошельки и т.д.
Как выстроить наследование
История одного наследования
В конце 2014 года я познакомился с И., который тогда еще не был моим клиентом. Мы просто общались, а в один день он пришел ко мне с фразой: «Я понимаю, что мой бизнес не вечен, и рано или поздно наступит тот момент, когда его может не стать. Я хотел бы диверсифицировать риски и сформировать портфель». И. был в возрасте, поэтому искал то, что не будет требовать его участия, но сможет генерировать денежный поток. Так началось наше сотрудничество.Со старта портфеля индекс SP500 вырос почти на 50%, а сам портфель подрос почти на 56%. И это не могло не радовать, хоть я и понимал, что подобное случается крайне редко! Удачно попали в тренд. Дальше нас ждал 2018 год. После первого январского падения мы провели ребалансировку портфеля и сместились в сторону защитных активов, что позволило существенно снизить просадки. В то время как индекс SP500 закрывал год на отметке в -12%, наш портфель остался в положительной зоне на символические 1,5%.
Уже по традиции мы с И. встречаемся каждый год в конце января. Нынешний год не стал исключением, но встреча стала очень неожиданной. Обычно он приходил один, но в этот раз привел с собой своих детей с женами и мужьями. В тот момент, когда он сказал: «Я хотел бы, чтобы ты был не только моим советником, но и советником моей семьи», слова куда-то испарились, и я не знал, что сказать. Но на этом сюрпризы не закончились. Вскоре он попросил меня еще об одной встрече по очень важному вопросу. И этим вопросом оказалось наследование.
К тому моменту наше сотрудничество длилось уже более трех лет, И. был спокоен за свой капитал, зная, что ничего никуда не денется. Но ввиду почтенного возраста он всерьез задумался о том, как завещать то, что удалось заработать. Писать дарственную или создавать наследственный фонд ему не хотелось. Его идея состояла в следующем: каждый из детей будет получать равную долю от денежного потока, генерируемого портфелем. А в случае выполнения любого из условий, касающегося наличия бизнеса, определенных условий по семейному положению ребенок имеет право изъять свою часть из фонда и свободно распоряжаться ею, утратив свою долю от денежного потока. Помимо всего прочего, в траст должна быть заведена недвижимость и другие активы.
Как вы понимаете, я постарался передать суть разговора, так как наш диалог был куда более длинным. Ранее мне доводилось заниматься вопросами наследования и формирования структуры активов, но подобный случай был первым. Кстати, именно в таком же русле я и сам планирую передавать наследство.
Так началась процедура создания траста: сбор документов, закрытие ненужных теперь КИК. Очень много времени ушло на то, чтобы правильно прописать и сформировать правила управления трастом и определения бенефициаров, а также на подбор юрисдикций и, в конечном счете, перевод туда активов. Основной фонд был открыт в Люксембурге – на него переводилось недвижимое имущество, а для инвестиций был открыт субфонд на БВО. И вот, спустя долгих восемь месяцев, траст был организован. Теперь все активы управляются из одного места. Выпущены банковские карты, которыми можно рассчитываться везде, и главное, что бенефициары сэкономят на налогах и при получении своей доли они могут сформировать свой субфонд в рамках уже работающего, зонтичного. Как итог, все наследники смогут всегда получать половину денежного потока, генерируемого основным портфелем, который пока будет сопровождаться мной. А в случае выполнения условий, которые указал И., каждый из детей сможет забрать свою долю и свободно распоряжаться ей. При этом активы защищены от рейдерских захватов, субсидиарной и прочей ответственности.
Это был очень позитивный опыт, которым хотел бы с вами поделиться, а заодно показать, как можно завещать свои активы детям.
Конечно, это не есть панацея; мир меняется, поэтому и выстроенная нами структура тоже должна меняться, но время еще есть, и нам предстоит долгий путь теперь не только с самим клиентом, но и его детьми.
Самым гибким решением для себя я пока выделяю траст, ибо там можно прописать условия по тому, как и что будет дальше происходить. Кто, как и что будет получать, на что рассчитывать и т.д.
Как видите, процесс наследования не такой уж и простой, поэтому и думать о том, как вы будете это реализовывать, тоже нужно заранее.
Цитате из Family Trust Group:
"В поисках утерянных миллионов
Из статьи Forbes:
Передача активов наследникам
Значительную часть своих активов состоятельные россияне хранят за рубежом. По данным Национального бюро экономических исследований США (NBER), российские предприниматели держат на банковских и брокерских счетах в «налоговых гаванях» средства, эквивалентные примерно половине годового ВВП России ($590 млрд).Для консервативного инвестора доля недвижимости может доходить до 80-85%. В основном это европейские объекты (75%), Северная Америка (20%), Азия (5%).
Процедура передачи в наследство зарубежных активов сопряжена с массой нюансов и юридических тонкостей. В разных странах — разные сроки вступления в наследство, а невостребованные активы чаще всего отходят в казну государства. При этом не «зафиксированные» нотариально средства наследникам придется собирать буквально по крупицам, наталкиваясь на препятствия, связанные с банковской тайной и нежеланием делиться информацией о счетах клиентов, а также отсутствие договоров правовой помощи между конкретными странами.
Как рассказали Forbes юристы, специализирующиеся на наследственном праве, существует три способа упростить в будущем вступление в право наследования зарубежными активами:
- включить средства в российское завещание,
- составить завещание по каждому иностранному активу в стране его нахождения,
- объединить имущество и активы разных юрисдикций в траст или семейный фонд.
В российском правовом поле
При подготовке завещания в российской юрисдикции в него можно включить в том числе зарубежные активы. При этом в процедуре передачи наследства может применяться как право страны, гражданином которой являлся наследодатель, так и страны нахождения активов.Наследодателю нужно уделить пристальное внимание законодательству стран, где находятся объекты наследования. Все должно происходить с учетом того, есть ли у России с государствами, где находятся объекты наследования, конкретные договоренности в виде международных договоров правовой помощи. Потому что если таких оснований нет, то исполнять подобные акты на территории иностранного государства будет проблематично.
Первое, с чего стоит начать оформление завещания, включающего зарубежные имущественные объекты, — убедиться, что с этим государством заключены договоры, упрощающие признание российских официальных документов на территории этой страны. Такие соглашения у России есть более чем с 100 государствами, включая Германию, Болгарию, Великобританию, Бразилию, Данию, Испанию, Ирландию. В ином случае можно не уложиться в срок вступления в наследство другой страны, ограниченный 6-12, а в некоторых странах и 3 месяцами.
Также нужно помнить, что в странах ЕС с 2015 года действует закон, изменивший правила наследования недвижимого имущества. Собственник имущества с помощью завещания может отдать предпочтение закону страны своего гражданства, будь то страна ЕС или любая другая. Этот закон не действует в Великобритании, Дании и Ирландии.
Сложность передачи бизнеса и акций через российское завещание в том, что наследодателю необходимо четко идентифицировать передаваемые активы. Следует указать номера, серии, данные о выпуске ценных бумаг и другие уникальные сведения. Положений о наследовании бизнеса в российском законодательстве нет, процедура может касаться только конкретных объектов собственности.
Чтобы упростить процесс наследования, бизнес-активы могут быть переданы в холдинговую компанию. Ее обычно создают для организации и оптимизации финансовых потоков — в том числе для решения вопросов наследования. Управлять холдинговой компанией, пока наследники проходят процедуру принятия наследства, может заранее назначенный исполнитель завещания. Среди наиболее популярных юрисдикций для создания холдинга значатся Кипр, Великобритания, Люксембург, Дания и Нидерланды.
В зависимости от специфики активов может подойти и российский холдинг, хотя иностранный, по мнению экспертов, все же предпочтительнее. В этом случае наследникам не нужно будет принимать наследство во множестве разных стран, а только в России. Однако законодательство местонахождения холдинговой компании (например, БВО) может предусматривать необходимость прохождения процедуры пробации для наследования акций.
Что касается передачи в наследство ценных бумаг — до момента получения Свидетельства о наследовании (в России и Беларуси это 6 месяцев) зачисления, списания, сделки и операции могут существенно изменить ценность имущества. Если такой вариант приемлем, ценные бумаги можно перевести на учет в российский депозитарий.
Если мы говорим об акциях и облигациях иностранных эмитентов, которые обращаются в России публично, проблем с обслуживанием и с зачислением на счет депо потенциального наследодателя быть не должно. Если бумаги не обращаются публично в России, их может зачислить себе на счет депо квалифицированный инвестор.
За рубежом
Завещание, составленное по каждому конкретному зарубежному активу в стране нахождения такого имущества, тоже может стать хорошим решением. При этом необходимо заранее проанализировать, законы какого государства будут применяться к наследованию имущества в будущем — страны постоянного проживания, нахождения имущества или той, чьим гражданином является наследодатель.По словам эксперта по международной недвижимости Tranio Юлии Кожевниковой, собственник не всегда может решать, кому передать недвижимое имущество. «Во многих европейских странах применяется правило об обязательной доле в наследственной массе: близкие члены семьи получают наследственную долю вне зависимости от того, было ли это указано в завещании».
Что касается движимого имущества (акций и долей компаний, банковских счетов, предметов искусства и прочее), если последнее место жительства наследодателя — Россия, то независимо от места оформления завещания необходимо обратиться к российскому нотариусу и получить у него свидетельство о праве на наследство для действия за границей и уже с этим свидетельством ехать в страну нахождения актива. Таким образом, если недвижимость наследуется по законам страны, где она находится, то наследование движимого имущества наследодателя, постоянно проживающего в России, проходит по российским правилам.
Соответственно, наследование счетов и ценных бумаг за рубежом попадает в замкнутый круг ожидания свидетельства о наследовании в России. Кроме того, для выдачи свидетельства нотариусу понадобятся документы, подтверждающие существование зарубежных счетов. В зависимости от внутренних требований брокера/банка получить выписки по счету и иные документы может потребовать времени по причине банковской тайны.
Необходимо понимать, что всего одной фразой в последнем завещании можно отменить действие всех предыдущих.
Международный траст или частный фонд
Такой инструмент, как траст, становится обычной практикой для состоятельных лиц за рубежом, но в России он пока не получил широкого распространения.Учреждение траста позволяет собственнику перевести активы в доверительное управление выбранному им попечителю. В результате статус активов становится в некотором смысле обособленным, нейтральным с налоговой точки зрения. По словам опрошенных экспертов, в ряде американских штатов траст может защищать от налога на наследство или налога на формирование дохода у траста. Согласно трастовому договору выгодоприобретателями от операций с активами также становится круг избранных лиц, включая учредителя траста.
Эксперты, опрошенные Forbes, однозначно рекомендуют трасты и фонды для управления большим количеством активов в разных странах. Собственник активов передает имущество в управление, оставаясь при этом бенефициаром, с тем лишь отличием, что траст не образует юридическое лицо, а потому дешевле в учреждении и обслуживании, но и оставляет меньше возможностей в контроле и управлении. Соответственно, в наследство передается право собственности не на имущество, а на доход от имущества в трасте.
Самое важное, что траст во многих юрисдикциях позволяет законным образом снимать риск возникновения налоговой базы по налогу на наследство, который в ряде развитых государств может быть очень серьезным. При создании траста в другом государстве оно довольно жестко защищает от оспаривания по обязательным нормам иного государства. То есть это эксклюзивная юрисдикция.
Директор отдела международного налогового планирования PwC Анна Модянова отмечает, что ставки налога на наследство за рубежом варьируются в среднем от 4% до 60% в зависимости от степени родства, возраста наследника, вида и стоимости имущества, а также за счет территориальных надбавок на налог (surcharges).
Во Франции «не родственникам» придется платить до 60% от стоимости имущества, а в Бельгии и все 80%.
При использовании трастов и фондов наряду с вопросами преемственности и поддержки членов семьи рекомендуется тщательно анализировать вопросы контроля и защиты активов, налоговые последствия.
При любых подозрениях на то, что создание траста имеет цель нарушить право кредиторов, его могут признать недействительным. Учредитель должен обладать абсолютно всеми правами, не должны нарушаться императивные нормы или национальное праворегулирование в отношении конкретных объектов, переданных в траст.
В любом случае при выборе механизма передачи наследства исходить нужно из задач и текущей ситуации, включая место жительства, структуру активов во владении и их количество.
Мои услуги:
Контакты
finsovetnikminsk@gmail.com эл. почта
@finsovetnikminsk Телеграм
Автор сайта AssetAllocation.by, экономист, консультант
👉 Статьи в тему:
✧ Как подготовиться к передаче наследства
✧ Почему Вам не нужна Наследственная стратегия
✧ Наследование личного капитала-2. Ограничения и пути решения, программа, наследование акций
✧ Богатство семьи. Как сохранить человеческий, интеллектуальный и финансовый капиталы. Главное из книги Д.Хьюза
✧ Стратегия наследования. Что бывает, когда ее нет в семье состоятельного человека (статья Forbes)
✧ Транзит капитала – что происходит с большими деньгами. Аудио+текст
***
Yuri Kawalenja, специалист по финансовому планированию,
personal financial planner (PFP) yurikawalenja@gmail.com
Yuri Kawalenja, специалист по финансовому планированию, |